利率市场化对商业银行的影响并不局限于利率形成机制和利率水平的改变，它将给商业银行风险行为的激励约束带来深刻而复杂的变化，迫使其改变原有的经营策略、业务结构和运营模式，最终反映为商业银行风险管理机制的改变。本文的研究就是利率市场化不断推进的过程中，以兴业银行为研究对象，根据银行目前系统建设和管理实际情况，构建一个适用于当前管理需要的利率风险管理与指标体系，与当前兴业银行所使用的利率风险管理办法相比，本文的研究突出了如下两个方面的工作：

       一是构建了完整的利率风险管理与指标体系。当前银行利率风险管理存在指标单一缺乏系统性、风险限额体系不健全、风险监测周期较长、风险计量方法有待改进以及风险缓释与控制的手段缺乏等现实问题，本文根据兴业银行当前的现实情况，建立了包括构建涵盖银行账户利率风险来源、风险度量、风险限额和风险缓释的指标体系，将识别风险来源、利率风险度量与风险限额确定与风险缓释统一起来，实现对利率风险的系统化管理。

       二是根据对利率风险管理与指标体系的理论设计思路，利用兴业银行近年来的内部管理数据，对利率风险管理与指标体系进行系统性验证。根据利率风险指标体系的设计，本文首先按照标准冲击方法解决了利率风险度量问题，即使用利率敏感性缺口和久期缺口对利率风险进行度量；其次根据风险限额指标的相应设计，基于兴业银行的实际情况验证了风险限额核心指标利率风险敏感度和相关的风险限额指标；第三根据风险控制的要求建立了压力测试模型，并根据本行的实际情况对压力测试模型进行了验证；第四根据本行利率风险敏感度变化提供了风险缓释手段的具体应用方式。

（本行系作者的博士后研究报告）